猫次郎のなんたらかんたら書き放題

　１１時に家を出て、何カ所かで山のように野菜と果物の買い物をして、伊東の佐野さんの弟子のラーメン屋で塩ラーメン全部のせを食べて、アオキというスーパーでサバと鰯を買って、それから多賀の山の上の鹿が谷公園に植物採取にいくマダムを乗せて行って、次に湯河原のブレッド＆サーカスというパン屋さんにクリスマス用のリースを配達して、そばの輸入品スーパーでワインを６本買って取って返して伊豆山の義母のホームに果物の差し入れをして帰宅したら５時だった。ワゴンは荷物で一杯でカートがないと一度では運べない。　

　せいぜい１００キロほどの運転しかしていないのに疲れるのは加齢のせいなんだろうなと思う。夕飯を食べて、１１月の場帳をしめて、３つほどの壁張りの月足を書いて、陰線４２、陽線３７で陰陽比は陰線比率５３％、１５７０（２２５）も１３０６（topix)も陽線だが、実際は陰線比が多いという１１月になった。

　まあ１０月があれほど長い黒坊主だったのだから多少は戻るのは当然だとしても、銀行や証券など大型の金融株の大半は１１月も陰線だから、さてこれはなんだろう？と思う。考えるのも疲れるので風呂に入って、さっさと１１時に寝てしまった。今日からまたグラフの更新に４−５日かかるだろう。あいにくマダムの来客が多いようではかどらないだろうなあと思う。カレーの作り置きが冷凍してあるから、２回分ぐらいはそれで足りるか。

　配当利回りが４％もある長期債の４０倍の配当株式を売る外人たちの理由とは何か？おそらく僕たちの知らないことを知っている誰かがいて、その誰かは市場から逃げているということなんだろう。何から逃げているのか？リスクに決まっている。どんなリスクなのか？株なんだから多分劇的な値下がりリスクということだろう。リーマンショックのあった０８年１０月の８４１１の安値は１９０円だった。昨日の終値は１８８円で当時より更に安い。金融パニックでもなんでも無いのになんで１兆円近い業務純益を出す配当利回り４％の日本のメガバンクがリーマンショック時の価格より更に安値に放置されているのだろう？

　８４１１は、その後２０１２年にはとうとう１００円まで売られたから、現在の８４１１はそれを見越して売られているということになりはしないか？

別段８４１１に限らず、５４０１も６２０５も同じように年初来安値レベルまで売られている。平均株価（２２５）がつい２ヶ月前には２３年ぶりの高値という報道があったのは嘘のようだと思う。跛行性と言えばそれで片がつくことだが、今回の株高は指数だけをつり上げたあまり現物とは関連の薄い株高だったということで、１５７０に代表されるように売買金額の大半がAIによるパッシブ運用だから個別株式と関連して相場を見ると誤解を生じるようになってきたとも言えるかもしれない。

　指数寄与度というのが東京で話題になると、出てくるのはファーストリテーリング、ソフトバンク、ファナックと東京エレクトロンの４つだ。つまり２２５が高いというのは、この４つが高いということである。だから２２５が転けるということはこの４つが転けるという事でもある。（爆）

ちなみにソフトバンクはリーマンショック時の安値は６３０円ぐらいだったはず。そこからスルスルと１１５００円まで２０倍に化けた。２２５が３倍に（８０００円が２４０００円に）化けたのと比較してずいぶんとグロースだ。２２５が３倍になっても８４１１は同じかまだ安い。市場は夢を買う１０年だったということだろう。

　さて何かが起きて人が夢から覚めればどうするだろう？というのが２０１９年のお題になるやも知れぬというのはおせっかいかな？ドイツ銀行が１年で半値に叩かれて、リーマンショック時と同値以下になった。当時CDSを開発して売りまくったのはここである。ここにきてココ債がヤバいというのがちょっとした噂になっているようだ。地震が来るのかもしれない？

バリューとグロースの様態

１２００枚も長期の月足グラフを毎月更新していると、大体３つぐらいの変動の様態に分類できることに気がつく人が多いと思う。と言っても１２００枚を数十年書いている人は実際は皆無に近い稀さだから、僕と本質部分で話が合いそうな人はベトナムさんと他の数名ぐらいしかいないと思う。別に感覚的な事だから、どう感じようが本人の勝手であるから、どうでも良いと言えばどうでも良いが、下手な人の多くは自分がどこが特に下手かという自覚がない。その自覚の無さは、

　１道具の量的な不足（枚数、累計年数、折れ線の期間と銘柄数、４本値場帳筆記の量的絶対数不足）

　２分割練習の不足　　　に起因している。

相場技術論を取る立場にいる限り、１、２の不足は、変動感覚の欠如と売買技法の稚拙に直結するのだから、元々どうやってみたところでうまくなるはずがない。１、２を避けては、アメーバの細胞分裂が起きることは奇跡が起きても無理である。そういうものであるとしか言いようがない。

切れる包丁なしに刺身という料理ができないことと同じであるから、まず１、２を死ぬほどやれ。やっても多分８、９割ぐらいは箸にも棒にもかからんが、それで自分が駄目だと思えば諦らめれば良い。きっぱりと相場は辞めてほかの事に芽を出すことを考えろ。

　才能がない、努力が足りない、頭が悪いといくらでもなれない理由はあるが、人生とは諦めの連続である。プロ野球の選手やJリーグの選手になれない人のほうが圧倒的に多いのと同じようにプロ相場師になれない人が圧倒的に多いのは当然なのだ。「うまい下手」とは元来そういうものである。長島やイチローは一々プレーするときに運動理論なんて考えてはいない。勝手に体が反射的に動くから良いプレーが出来るのだ。相場の玉操作も同じ事である。プロにはなれなくてもプロ的な売買を知って、そのように動くことで水面上に浮かぶことは可能だろう。そういうことを僕は書いているのだし、セミナーとはそのためにするのである。

　それでさて、今年の相場の値動きの様態の分類をしてみよう。主にグロースとバリューでは正反対の動きをしているのに気がつくだろうか？バリューの代表は５４０１、グロースは４７５１，９９８４の２つで見てみる。

１　　５４０１　新日鉄　　H　　３１３２　　　　　１月

　　　　　　　　　　　　　L　　２０２７　　　　　１０月

　　　　　　　　　　変動値幅　　１１０５　　　　　変動率　　　３５％

　　　その後の戻り高値　　２０８７　　　　　戻り値幅　　６０　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　戻り率　　　２．９６％

２　　４６５１　サイバーA    H    ６９３０　　　　　７月

　　　　　　　　　　　　　　L　　４２８０　　　　１１月

　　　　　　　　　　変動値幅　　　２６５０　　　　変動率　　　３８％

　　　　　　その後の戻り高値　　　５３２０　　　　戻り値幅　　１０４０　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　戻り率　　　２４．３％

３　９９８４　ソフトバンク　　H　１１５００　　　　９月

　　　　　　　　　　　　　　　L　　８２２０　　　　１１月

　　　　　　　　　　変動値幅　　３２８０　　　　　変動率　　　２８％

　　　　　　その後の戻り高値　　９５９７　　　　　戻り値幅　　１３７７　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　戻り率　　　１６.7％

　　

同じグロースでも２と３は高値の位置が７月と9月にずれる。１は１月なので、１はこのままでは年足は陰線確実だろう。良いところが無かった年である。来年も悪いな。

２と３は年足は現時点では短陽線だが、上ヒゲが長く弱い足で天井したかもしれないという足である。仮に１０年上げの大天井なら売るしかない！ということで僕は売るのね。

　グロース銘柄の長期の足では前回安値はリーマンショック時の２００８年１０月と０９年３月の２点底からほぼ１０年ずっと上げっぱなしで３段上げ、今年大天井したものが多い（まだ疑いの段階だが、アップルの２割押しからみて世界的にグロース相場は終わったと思うので、、）今後少なくとも２−３年はグロース総体の激しい下落の時間が来る可能性は高い。ほぼ下げきったと見える５４０１でさえ、さらに今後まだ連れ安、底練りの時間だろうと思う。低位株全体の大底も２０２０年か２１年と見ている。（高値２００７年から下げ１４年の周期だから）だから、まだ買ってはならない。２０００年の林の爺さんの失敗と同じことになる（買いが２年早すぎたと後で自分で書いていたろ？）と思う。事実、爺さんの古い弟子でも下手な人は既にボチボチ買い始めているようだ。まだ早い！つーの。（爆）

　上げ相場というものは、押し目は浅く２５日移動平均線に触れると反発して上げるという特性があり、下げ相場というものは突っ込みが深く戻りが甘いので５０日移動平均線に触れると上げ詰まってまたお辞儀するという繰り返しが多いのである。

だから２、３とも戻ったところをそっと置くように分割して適当に売ってあとはほっておけという事なのである。

５４０１もまだ下がるから買うのは早すぎる。売ってもたくさんは取れないが、買うよりはまだマシだろうと思うな。底練りではアノマリーなんて実は起きないのである。（調べれば馬鹿でもわかること、、、笑）

　　4751　サイバーエージェントを売り始めた。といっても扱うのは今回が初めてだから、こちらには慣れがない。　　ということで値動きの癖に身体を合わせるには試し玉の練習が大事であると個人的に思う。例えば５３０１は先月に数回天井からの崩れを数枚売ってクルクルした。月足の線組が「両切り大陰線」が出現したので、１５枚まで本玉を建てた。３週経過して当たりで昨日一旦大半を手仕舞った。１５枚中の１３枚で39万ほどの利食いだから短期でも美味しい売りだったと思う。１枚当たり３００円（３万円）だから、３週間で１６％ほどの利回りということで、リズムの一片を取り切ったことになる。まだ２枚玉を残しているから、戻りの月足陽線が出れば、上髭をまた１５枚まで売って行くことになるだろう。２年ほどしてコツンと来るまで（多分底は２５０円ぐらいか？）売りぱなしになるのかとも思うが、爺さんのように半年ごとにバイ買い振るほど枯れてはいないので、買いツナギはしないが、クルクルしながら売りの片張りで増減しながら楽しむんだろうと思う。暴落相場は実にありがたいことである。

この「本玉イケル」という感じの手前で数回の試しのクルクルを僕はする。それが今の４７５１と９９８４の位置である。場帳を見ても、デイトレ気味だから自分しかわからないだろうから、整理して書き出してみる。

４７５１（２７日まで）４本　　　４８２５　　　５３７０（８）　　４５１５（２１）　　４９１５　

　陽線　鞘８５５

８日高値、２１日安値だから、１５７０の指数と同じ日柄で、特段の特徴なしに売られているが、辛うじて現時点では月足短陽線になっている。つまり月足陽線（上げ相場）に逆らって売っているが全玉利食いで落ちている。

つまり予想が曲がっても（下がると思って売って実際は月足陽線で上がっても）なんとか操作で利食いに持ち込めるということである。くどいが、予想はどうでも宜しい。当たるに越したことはないものの、所詮当たらないのだから、当たらないでも利食いに持ち込むのにはどうすれば良いかという事であり、それを玉操作で凌ぐのだな。

売買は以下で崩れた後から、スタートしている。

11/15        4780        1ー

　　　　　  4890         1ー

11/16        4850         ー1

11/19        4905         1ー

11/20        4825          ー1

                  4725         ー1        ○　　　　　＋14385

11/21         4700        1ー

 11/22        4820         1ー

11/26         4840         1ー

                   4755         ー2                          +13023/  +27408

11/27         4815         1ー

                   4925         1ー          (4813) 3ー

   (4834)  8ー5   (4782)      累計売買　鞘平均５２円となっている。　たったの１％程度の鞘しかないが現時点では全玉利食いだ。酒田の逆張りの玉操作に慣れが出来ると、脊髄反射で勝手に指が動くようになる。

嘘ではない。僕が見本であり、「あなたも株のプロになれる」を書いた立花と同じである。そういうレベルになるまで基礎をやれということで、この種の簡単で単純な２分割だけ出来ればどうやら飯は食えるのだ。（猫は専業でもう２３年だ。）